高盛：维持颐海国际(01579)“买入”评级 目标价上调至25.6港元|天天微动态

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高盛发布研究报告称，基于去年业绩超预期以及管理层言论，将颐海国际(01579)2023至2025年的盈利预测上调7%至11%，公司的产品组合改善、火锅调味料的收入贡献增加，与销售费用率下降。另估计公司今年上半年的销售及纯利分别增长14%及22%。对其目标价由21.6港元上调至25.6港元，维持“买入”评级。

报告指出，颐海国际管理层预计今年收入双位数增长，跑赢行业，公司将继续专注于发布新产品、低线城市渗透和改善供应链。对于第三方销售，管理层预计火锅调味料业务仍是公司主要收入来源，而方便速食食品的增长将主要依赖增加新产品。随着海底捞门店的重新开业，预计关联方销售额将在今年强劲复苏，毛利率稳健。

此外，该行引述颐海国际管理层预计今年公司毛利率将有所改善，主要由于成本压力有所缓解及更佳营销投资策略，抵销不利组合的影响。